1 А шо це ?
Фонд – це інструмент інвестування, який збільшує суму вашу заощаджень без особливих зусиль з вашого ж боку.
За 2007 рік сертифікати і акції інвестиційних фондів показали значно більшу дохідність ніж нерухомість, депозити, золото чи інші методи інвестування.
Наприклад: депозит на рік вам дасть максимум 15%, а фонд Сократ Преміум всі 207%. Ще раз щоб закріпити: на вкладені 100 грн інвестицій – депозит через рік віддасть 115, фонд - 207. Як говориться в рекламі «пачуствуйте разницу».
Для порівняльної статистики раджу переглянути сторінку Сократа і investfunds.com.ua
2 Ого. 207% на рік - жир. Но можна і жостко влетіти ?
Пргонози експертів щодо українського фондового ринку можна підсумувати наступним чином:
стрімке падіння – дорівнює ймовірності падіння великого метеориту на Київ і Київську область
стояння на місці – дорівнює ймовірності падіння маленького метеориту на один із районів Києва або одне з міст-супутників
подальше зростання або стрімке зростання – швидше за все так і буде. В ідеалі до ЄВРО 2012.
Раджу почитати інтерв'ю з Дмитро Тарабакін, гендиректор інвестиційної компанії "Драгон Капітал". Частина 1, Частина 2
3 По ризиках всьо понятно.. Я готов інвестувати чесно заощаджене бабло. Що робити ?
1 Усвідомити – фонд це середньострокове і довгострокове інвестування. Тут немає щомісячної виплати відсотків і з акцій не виготовляють прикраси.
2 Потім потрібно обрати Компанію по управлінню активами і вид фонду.
Загальний портал по інвестфондах - http://www.investfunds.com.ua/
Лідери - Компанії по управлінню активами:
Драгон Эсет Менеджмент
Concorde Asset Management
КІНТО
Амадеус
Сократ
АРТ-КАПИТАЛ Менеджмент
Foyil Asset Management Ukraine
УНИВЕР Менеджмент
УкрСиб Эссет Менеджмент
ЭФФЕКТ
СЕБ
Миллениум Эссет Менеджмент
4 Та тут же цих фондів нємеряно, якійсь відкриті, закриті. Можна папрощє, куда нести бабло?
Залежить від стратегії інвестування:
Висока дохідність і вищі ризики– беремо закритий недиверсифікований, низька дохідність і низькі ризики – відкритий диверсифікований. Все інше посередині.
Зважаючи на високі темпи росту фондового ринка українські інвестори обирають фонди з більш ризикованими стратегіями.
Папроще: вибір українського інвестора - чим більше у фонда акцій – тим краще.
Тема видів фондів найкраще розкрита на
http://www.investfunds.com.ua/funds/choose.phtml
http://www.effect.in.ua/?mid=47
http://www.kinto.com.ua/services/assetmanagement/pfm.html
http://concorde-asset.com.ua/ru/asqquestion/?cf_id=18
5 Шо кромє дєнєг надо, щоб купити сертифікати чи акції фонду ?
Прийти в фонд чи до агента фонду з паспортом і ідентифікаційним кодом. Підписати договір. По часу – якщо черг немає 20-30 хв вся процедура.
Ця тема гарно розкрита у всіх без виключення фондах у розділах типу «Как стать нашим клиентом»
6 Всьо харашо, ринок росте, дохідність висока, фонди прозоро працюють. Ну а от можна ще якось так замутити, щоб не платити з цього податки ?
По-перше база для оподаткування виникає тільки в момент продажу сертифікатів, не виходите з фонду – не має з чого платити податок.
В цілому: легального способу уникнення прибуткового податку (15%) українські інвестори не винайшли. Думаю робота в цьому напряму активно триває, так от бачив що Амадеус зробив схему з дивідендами (5%), але не розбирався детально.
7 Сам то якийсь порівняльний аналіз робив ?
Зробив порівняльний аналіз деяких фондів, ось ( Download povna_versiya_tablytsi.doc
):
КУА |
Драгон Эсет Менеджмент |
Concorde Asset Management |
Foyil Asset Management Ukraine |
SEB Asset Management |
Амадеус |
Арт-капиитал |
Кинто |
Миллениум Эссет Менеджмент |
Сократ |
Фонд |
Аурум |
Конкорд Перспектива |
Премьер Фонд Возможностей |
СЕБ Фонд акцій |
Симфонія 1 |
Альтернатива |
Синергия 1 |
Миллениум Прогресс |
Премиум фонд |
Тип, сроки |
21.08.2007 -21.08.2010
|
Интервальный
Ежеквартальний викуп |
Дата начала деятельности - 04.04.2007
Термин деятельности – 10 лет |
викуп кожного робочого дня починаючи з 01.01.2009
|
До 23 августа 2012 года |
1 июня 2006 года
29 марта 2011 года
Ежеквартальный выкуп |
30 мая 2007 года
22 июня 2010 года
|
5 апреля 2007 г.
13 апреля 2011 г. |
21.06.04
На 5 лет |
Стратегія |
до 100% - акции |
Акции, облигации, депозиты
инвестиции в акции "второго" и "третьего" эшелонов предприятий, по которым ожидается наибольшая доходность. |
Инвестиционная стратегия Премьер фонда Возможностей рассчитана на получение максимальной прибыли за счет инвестирования в акции компаний с наибольшим потенциалом роста их капитализации.
|
Акції українських компаній – 100%; |
ценные бумаги украинских эмитентов, имеющих потенциал рыночного роста стоимости своего капитала. |
достижение максимально возможного прироста вложенного капитала путем инвестирования в недооцененные акции компаний "второго" и "третьего" эшелонов. |
акции крупнейших украинских предприятий («голубые фишки»), акции компаний второго эшелона ведущих секторов экономики Украины
|
Фонд будет инвестировать в акции 20-30 крупнейших предприятий Украины. При этом будут приобретаться акции тех предприятий, рыночная стоимость активов которых существенно занижена. |
Консервативная составляющая – до 25%, агрессивная – до 75% |
Комісії при купівлі* |
|
|
|
2% |
0,25%
|
|
|
Комиссия агента за вход – 2%
|
|
Комісії при продажу |
|
Інвестори,які купили до 31.12.07 – немає. Потім 1,5% |
• до 100 000 грн - до 0,9%
• от 100 000 грн - до 0,5%
|
|
|
|
|
Комиссия агента за выход - -1%
|
|
Комісія КУА |
2,5 % |
Початковий – 2% (граничний 5%) |
3% |
3% |
4% |
3% |
2,5% |
3% |
3% |
Премія КУА** |
До 15% |
15% |
15% |
15% |
15% |
До 15% |
15% |
15% |
15% |
Дохідність за 2007 |
Зареєстрували в кінці року |
20.47% від 4.12 |
+75,43%
(с 05.04) |
Відбувся 5.11 |
192,8% |
151,39% |
+41,25 с (30.05) |
130% |
207% |
Примітки:
- Данні по номінальній варстості не порівнювались, оскільки всі фонди вже вібулись. Ринкову вартість акцій можна дивитись на сайтахКУА
- Всі акції вільно торгуються на ПФТС. Деякі з цих фондів є інтервальними (Конкорд і Арт капітал – викуп 1 в квартал)
- Ще можна було б проаналізувати розмір операційних витрат фонду, але кост/беніфіт такого аналізу низький, як правило планка 5% середньорічних СЧА
*Комісії агентів, як правило в межах 2%, тобто завжди вигідніше купити в офісі самого фонду.
**15% від різниці між запланованим і фактичним прибутком (як запланований прибуток всі беруть облікову ставку НБУ – зараз 10%).
8 Тілько чесно - Куда свої гроші вкладаєш ?
Найбільше у Аурум. Також рекомендую Платінум від Дрегона (інтервальний, викуп щомісячно) і Конкорд Перспектива.
Успіхів !!!
